Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерский баланс (отчётность) – это базовый источник информации о функционировании фирмы, а так же является основой анализа финансового и имущественного состояния предприятия. Анализ статотчётности финансового положения предприятия, с уверенностью становится незаменимым инструментом в процессе принятия экономических решений.

В поиске и выявлении ошибок, явных и скрытых просчётов, достигнутых успехов, а так же найти новые пути к совершенству в деятельности предприятия нам и поможет анализ бухгалтерского баланса. Незаменимым инструментом для владельца и топ менеджеров фирмы и эффективного управления предприятием служит полный всесторонний анализ отчетности. В настоящее время, в условиях рыночной экономики, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. В связи с этим, существенно возрастает интерес к реальному финансовому состоянию субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их бухгалтерской финансовой отчетности: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Результаты анализа бухгалтерской финансовой отчетности в значительной степени являются решающими для формирования деловой репутации предприятия.

Учитывая значимость, которую имеет объективная оценка бухгалтерской финансовой отчетности предприятия, а также то, что данная оценка является наиболее емкой и основательно характеризующей любое предприятие как экономический субъект в условиях рыночной экономики (независимо от вида деятельности и формы собственности).

Мне представляется, очень важным, для специалиста, осуществляющего свою деятельность в области бухгалтерского учета анализа и аудита, освоить методику и приемы проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия.

Цель работы изучить баланс предприятия, раскрыть его сущность, его аналитическое использование при оценке финансового положения организации на примере ООО «Костромской мясокомбинат», формулирование выводов и возможных предложений по стабилизации, изменению, улучшению существующего финансового состояния.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

дать характеристику бухгалтерского баланса, как источнику анализа финансового состояния, его составу;
выполнить организационно — экономическую характеристику предприятия;
провести анализ финансового состояния предприятия.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе финансовой деятельности предприятия ООО «Костромской мясокомбинат» и определение его финансовой устойчивости на основе фактических данных финансовой отчетности с 2009 по 2011 годы.

Объектом исследования является ООО «Костромской мясокомбинат», – одно из динамично развивающихся предприятий производства и торговли в Костромской области.

Теоретической основой для исследования послужили нормативные документы в период моей работы на предприятии, учебная литература, периодические источники по исследуемой проблеме.

При написании данной работы использовались следующие методы исследований: экономико — статистический, монографический, расчетно — конструктивный.

Глава 1. Бухгалтерский баланс, как основная форма бухгалтерской отчётности

1.1. Бухгалтерский баланс — форма отчётности, раскрывающая финансовое состояние организации

Бухгалтерский баланс представляется основным источником информации, на базе которого разворачивается финансово-материальное движение предприятия. Именно поэтому бухгалтерский баланс, как форма отчётности лидирует по значимости.

Баланс — это система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

Одна из сторон баланса – это вид, состав и функциональная роль в ходе воспроизводства совокупного общественного продукта, реверсная же сторона – это источники их формирования и целевое предназначение. Формирование отчёта по состоянию хозяйственной средств, материальной базы, а так же их источников производится на первое число отчётного периода в стоимостном выражении. В балансе на начало года, уже сгруппированные и обобщённые данные отчётов дают нам не только статическую, но и динамическую картину положения предприятия.

Бухгалтерский баланс является не только одним из методов бухгалтерского учёта, но и одной из форм годовой и периодической отчётности. В таком положении наблюдается сущность закона единства противоположностей, а так же основание для оценки и анализа финансового состояния предприятия.

Изучение и оценка содержания и отношения между группами и подгруппами актива и пассива баланса, их взаимосвязь между собой позволяют оценивать риски и перспективы развития для потенциальных кредиторов и инвесторов.

Наиболее информативной формой отчётности, позволяющей принимать последовательные и рациональные управленческие решения несомненно является бухгалтерский баланс. С помощью него мы можем увидеть общее финансовое положение предприятия до аналитических расчётов показателей, его обеспеченность собственным оборотным капиталом, статьи по которым изменяется объём оборотных средств. С помощью бухгалтерского баланса менеджеры предприятий получают представление о месте своей фирмы в реестре подобных предприятий, точности стратегического направления, эффективность и полнота использования ресурсов по управлению предприятием. Информация о балансе фирмы позволяет провести полноценный аудит, выявление слабых мест в системе учёта и область умышленных и не умышленных ошибок во внешней отчётности. Аналитики указывают направление финансового анализа.

Состав и распределение средств, строение их источников, темпы оборота капитала, кредитоспособность фирмы эти и другие факторы характеризуют финансовое состояние предприятия.

Достоверность и объективность оценки финансового здоровья предприятия, залог точной и быстрой реакции на ошибки и своевременной коррекции выбранного курса.

Для правильного чтения бухгалтерского баланса необходимо знание его структуры, порядка оценки в балансе имущества, обязательств, расчётов, основные взаимосвязи между некоторыми данными, некоторые ограничения.

Главное содержание актива и пассива баланса направлен на предоставлении информации ее внутренним и внешним пользователям. Они открывают состояние кредиторской и дебиторской задолженности, формирование собственного капитала и некоторых видов резервов, образованных за счёт текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, присущие балансу представляются так:

сумма всех разделов актива баланса равна сумме всех разделов пассива баланса. Это основа баланса.
размер собственного капитала (III раздел пассива) больше величины внеоборотных активов (I раздел актива). Это следует из понятия, что прямое функционирование предприятия невозможна без оборотных средств.

Предусматривается, что за счет собственного капитала формируется недвижимое и движимое имущество. Их соотношение определяется отраслевыми принципами. Величина собственных оборотных средств не что иное как объём собственного капитала за минусом числа внеоборотных активов.

— предположив, что основной источник в формирования оборотных активов на практике являются собственные средства, их объём (II раздел актива баланса) при спокойной работе предприятия должна превышать сумму заёмных средств (V раздел пассива баланса). За норму для стран с рыночной экономикой берётся соотношение 60 к 40.

Для формирования бухгалтерского баланса необходимо руководствоваться следующими правилами:

данные бухгалтерского баланса на начало года должны соответствовать данным на конец прошлого года (с учетом произведенной реорганизации);
не допускается зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, если такой зачет не предустановлен Положениями по бухгалтерскому учету;
соответствующие статьи бухгалтерского баланса должны подтверждаться данными инвентаризации имущества, обязательств и расчетов.

В пассиве баланса сумма образованного резерва по сомнительным долгам отдельно не отражается:

организация, имеющая вложения в акции других организаций, котирующихся на бирже или специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, имеет право создавать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов. В случае, если такой резерв создан в конце отчетного года в связи с тем, что рыночная стоимость акций ниже их балансовой стоимости, в годовом бухгалтерском балансе остатки финансовых вложений отражаются по рыночной стоимости без корреспонденции на соответствующих счетах. В пассиве баланса сумма образованного резерва не отражается;
сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, запасные части, тара, используемая для транспортировки и упаковки продукции (товаров) и другие материальные ресурсы отражаются в бухгалтерском балансе по их фактической себестоимости (п.58 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности и в РФ).

1.2 Структура и содержание бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс — старейшая форма отчетности (его составляли еще итальянские купцы эпохи Возрождения) является главным источником информации об имущественном положении организации.

Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Основная задача бухгалтерского баланса — показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем.

Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

Анализ данных баланса необходимы в работе руководству предприятия, налоговым и банковским организациям, а так же поставщикам и другим кредиторам. В структуре и группировке данных баланса должно сохраняться балансовое равенство («баланс» означает равновесие). Для России такое равенство выглядит так: актив = пассив.

Строение баланса представим в виде схемы.[1] Видно, что «актив» представляющий собой совокупность имущественных средств хозяйствующего субъекта, является наиважнейшей частью баланса и всей финансовой отчётности.

В России, в условиях рыночной экономики положение бухгалтерского учёта даёт финансовую характеристику активов, капитала и обязательств, но оно не является критерием для их отражения в учётных регистрах и иных российских нормативных документах.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая образовалась вследствие осуществления проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.[2]

Международный стандарт финансовой отчётности (МСФО) руководствуется следующими понятиями:

Активы – это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых лет, от которых компания ожидает экономические выгоды в будущем.

Обязательства – это текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

Капитал – это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.

В таком определение виден более чёткое содержание и построение баланса.

При вероятном притоке будущих экономических выгод в предприятии, актив признаётся в балансе, то есть он будет оценён и иметь стоимость, а так же прямо или косвенно войдёт в финансовый поток или их материальный эквивалент. Активы могут не принадлежать предприятию на правах собственности (например, долгосрочно арендуемые основные средства), но они будут находится под контролем организации.[3]

Наиважнейшим в группировании данных в балансе является участие средств в обороте предприятия и их назначение.

Активы и обязательства делятся в зависимости от срока обращения (погашения):

краткосрочные (запасы, дебиторы, денежные средства, кредиторы и др.)
долгосрочные (долгосрочные инвестиции, основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы).

Краткосрочные активы и обязательства, когда срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все оставшиеся активы и обязательства отражаются как долгосрочные.

Многие активы, например основные средства или сырье, имеют физическую форму, однако это не является определяющим.[4]

Так, деловая репутация организации отражается в активе, хотя не имеет физической формы, но ожидается, что принесет организации доход. Важнейшей характеристикой обязательства является то, что оно представляет собой задолженность, обязанность действовать или выполнять что-либо определенным образом.

Погашение обязательств, как правило, связано с выплатой денежных средств, передачей других активов, предоставлением услуг, заменой обязательств или переводом их в капитал, что означает отказ от ресурсов, обеспечивающих получение будущей экономической выгоды. Обязательства, стоимостная величина которых может быть измерена лишь приближенно, показываются как оценочные резервы

Финансовый анализ может выполняться как для внутренних, так и для внешних пользователей. При этом состав оценочных показателей варьируется в зависимости от поставленных целей.

Оценка финансового состояния внешними пользователями проводится по двум направлениям:

сравнение расчетных оценочных коэффициентов с нормативными значениями;
анализ динамики изменения показателей.

Российские условия хозяйствования отличаются от обще мировых, поэтому нормативные значения не всегда являются точными индикаторами прочного финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования различных предприятий также значительно отличаются друг от друга.

Таким образом, существующий подход к оценке финансового состояния не дает достоверной информации для принятия управленческих решений. Искажения при проведении оценки связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методического единства при расчете оценочных показателей.

Для внутренних пользователей необходим более тщательный анализ.

Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.[5]

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно — хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. В настоящее время важно не только оценить ситуацию на предприятии, для этого используются различные оценочные показатели, но и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.

Глава 2. Общая характеристика ООО «Костромской мясокомбинат»

Общество с ограниченной ответственностью «Костромской мясокомбинат» создан в 2009 году на основании Решения собрания учредителей общества, является предприятием, основанным на частной форме собственности и действует в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом.

Предприятие приобрело право юридического лица с момента регистрации, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров. Генеральный директор — единоличный исполнительный орган Общества, орган руководства текущей деятельностью Общества. Уставный капитал общества составляет 250000 рублей.

Продукция ООО «Костромской мясокомбинат» представлена богатым ассортиментом, изготавливается 200 наименований продукции. В 2009 году был разработан собственный товарный знак. На основании утвержденной рецептуры технолог составляет производственную рецептуру, в которой указывается количество мяса, специй с учетом применяемой на предприятии технологии и оборудования, а также технологический режим приготовления изделий (температура, влажность, продолжительность термообработки и другие параметры).

Имущество предприятия состоит из денежных средств, внесенных учредителем в уставный капитал, резервного фонда, иных фондов, полученных компанией доходов от производственно-хозяйственной деятельности за вычетом платежей обязательного характера, привлеченных средств юридических лиц и граждан, а также иного имущества, поступившего на предприятие по основаниям, допускаемым законодательством РФ.

Прибыль от деятельности предприятия используется для возмещения материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений, а оставшаяся в распоряжении чистая прибыль направляется на развитие и расширение производства, другие цели по усмотрению участников.

Компания создает резервный фонд, он образуется путем ежегодного отчисления 5% от чистой прибыли до достижения размера, равного 15% уставного капитала. Если после достижения указанного размера резервный фонд будет полностью или частично израсходован, отчисления в него возобновляются вплоть до полного его восстановления.

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО «Костромской мясокомбинат».

Исходя из данных, объёма переработки мяса по видам сырья, можно сделать вывод о том, что наибольший объем переработки приходится на говядину (15,4 тонны в 2009 году и 21,5 тонны в 2011 г.), так как это основное сырье для производства продукции. В 2011 году произошло увеличения объемов переработки сырья на 18,6 тонн, что составляет 157% к 2009 году.

Финансовые результаты деятельности ООО «Костромской мясокомбинат» за 2009-2011гг. показывают, что в течение трех лет предприятие получало прибыль, которая в отчетном 2011 году увеличилась на 183,3 тысяч рублей, что больше в 2,2 раза сравнению с 2009 годом. Этот результат получен из-за роста выручки от реализации на 8909,0 тыс. руб. (на 82,9%), против 2009 года. Следует отметить, что в результате увеличения объемов производства продукции, роста цен приобретенного сырья, увеличилась себестоимость произведенной продукции на 8668,0 тыс. рублей, или на 84,1 %.

Однако уровень рентабельности производства низок и составляет лишь 2,2 % в 2011 году.

Именно количество полученной прибыли и уровнем рентабельности характеризуются материальные результаты деятельности предприятия. Финансовое состояние и устойчивость, эффективность предприятия напрямую зависит от объёма прибыли и степени рентабельности. Поэтому одна из важнейших задач в бизнесе – это поиск и задействование ресурсов увеличения прибыли и рентабельности.

Анализ хозяйственной деятельности организации состоит из управленческого и финансового анализа.

Источниками данных для анализа являются следующие формы:

№ 1 «Бухгалтерский баланс»;

№ 2 «Отчет о прибылях и убытках».

При анализе бухгалтерской отчётности обращают своё внимание на баланс, который помогает определить основные источники средств (собственные и заёмные), основные пути вложения средств, корреляцию средств и источников, и другие показатели отчётности. Цель, оценка материального положения предприятия. Однако данные представленные в абсолютных величинах не способны определить динамику показателей, поэтому их недостаточно для принятия рациональных решений.

Основными задачами анализа деятельности предприятия являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
выявление резервов увеличения объемов реализации продукции и суммы прибыли;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.[8]

Глава 3. Методика проведения финансового анализа ООО «Костромской мясокомбинат»

3.1 Общая финансовая оценка предприятия по балансу

На базе финансовой отчётности, дающей оценку основных сторон хозяйственности предприятия и базируется методика финансового анализа. Бухгалтерский баланс является своеобразным лакмусом «финансового здоровья» предприятия. Статьи бухгалтерского баланса группируются по признаку ликвидности и срочности обязательств. В такой форме есть ряд достоинств:

раскрывает состав имущества предприятия и источники формирования;
позволяет рассчитать некоторые аналитические показатели;
сравнить группу статей актива и пассива.

Анализируя происходящие передвижения имущественных средств и источников их формирования, необходимо установить соотношение некоторых статей актива и пассива баланса предприятия, их объёма в общем итоге (валюте) баланса и сравнить предыдущий отчётный период по сумме смещения в части основных статей баланса. Из общей суммы изменений баланса выделяют части, позволяющие сделать первоначальные суждения о ходе и характере отклонений в обусловленности.

Оценка тенденции изменений материального положения предприятия, используя аналитический баланс-нетто:

общая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения;
стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
стоимость оборотных (мобильных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
величина собственного капитала предприятия и его динамика;
величина заемных средств, их динамика и структура.[9]

На основе фактических данных составим аналитический (агрегированный) баланс. Структуру средств и их источники на предприятии, нам покажет вертикальный анализ. Такой анализ позволит нам перейти к относительным показателям, позволяющие сравнить экономический потенциал и результат работы предприятия, также относительные показатели в некоторой степени ослабляют отрицательное воздействие инфляционных явлений, искажающие абсолютные показатели финансовой отчётности и усложняя их сравнение в динамике. Для исходной или модифицированной (увеличенный или изменённый перечень статей) отчётности, применим вертикальный анализ. Построение аналитических таблиц, где абсолютные данные дополнены относительными темами роста (снижения), присущ горизонтальному анализу отчётности. Для анализа изменения некоторых показателей и прогноза их значения на перспективу, в большинстве случаев берутся базовые темпы роста за смежные периоды. Но в условиях инфляции, значимость результатов горизонтального анализа значительно падает. Применение горизонтального и вертикального анализа в связке, где идёт построение аналитических таблиц, характеризующую как структуру, так и динамику отдельных данных отчётной бухгалтерской формы, не редки на практике. Такие виды анализа важны при межхозяйственных сравнениях, где сопоставляются отчёты разные по роду деятельности и объёму производства предприятия[10].

Из аналитического (агрегированного) баланса ООО «Костромской мясокомбинат» следует, что по всем статьям актива и пассива баланса произошли несущественные колебания.[11]

Следует отметить увеличение доли запасов и дебиторской задолженности организации. По состоянию на начало отчетного периода в валюте баланса текущие активы занимают – 49,2%, в том числе значительная сумма приходится на активы низкой ликвидности – около 34,1%. К концу года по этим статьям произошли изменения в пределах 2%. Незначительное снижение по статье «Дебиторская задолженность» — 1,4%.

Заемные средства организации увеличились на 248 тыс. рублей в 2011 году, их доля соответственно возросла с 68,09% до 70,05%.

В отчетном году произошло уменьшение собственных средств организации на 41 тыс. руб. Их доля в пассиве баланса уменьшилась с 31,04% до 29,95%. Такие изменения отрицательно сказываются на финансовом состоянии организации.

3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Показатели ликвидности, раскрывают нам финансовую устойчивость предприятия при различном уровне учёта ликвидных средств, а также дают внешним пользователям множество аналитической информации, такую как коэффициент абсолютной, критической, текущей ликвидности.

Активы предприятия по степени ликвидности делятся на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 — быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 — медленно реализуемые активы — статья «Запасы» раздела 2 актива баланса (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и 1) – статей их раздела 2 актива баланса; 2) – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

А4 — труднореализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу)[12].

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные пассивы — заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

П3 — долгосрочные пассивы — заемные средства и прочие долгосрочные пассивы;

П4 — постоянные пассивы — итог раздела 4 пассива баланса «Капитал и резервы» и статьи 6 пассива баланса (за исключением статей, включенных в группу П1 иП2).

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

При выполнении первых трёх неравенств в данной системе, выполняется и четвёртое неравенство, для этого необходимо сравнить итоги первых трёх групп по активу и пассиву.[13]

При условии, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В этом случае дефицит средств в одной группе активов покрывается их избытком в другой группе по стоимостной оценке, на практике же менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные[14]. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели[15], отсюда следует, что текущая ликвидность, свидетельствует о неплатежеспособности (-) организации и составляет -1550 тыс. руб. При чем в 2011 году наметилась тенденция ее повышения. Перспективная ликвидность, отражает долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей, ее значение на конец отчетного периода напротив снизилось на 185 тыс. руб.

Для более качественной оценки ликвидности и платежеспособности фирмы, кроме расчета ликвидности баланса, необходим анализ на основании относительных показателей платежеспособности и ликвидности[16]. Из этих данных следует, что коэффициент абсолютной ликвидности составляет на начало отчетного периода 0,05 и на конец отчетного периода 0,10, данный показатель показывает, какую часть текущих обязательств фирма может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент срочной ликвидности составляет 0,27 на начало отчетного периода и 0,36 на конец отчетного периода и показывает, какую часть текущих обязательств фирма может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,87 на начало отчетного периода и 0,95 на конец отчетного периода, данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств фирма может погасить с привлечением всех оборотных активов. Величина чистых оборотных активов составляет на начало отчетного периода (-309) тыс. руб., и к концу отчетного периода (-123,0) тыс. руб. Аналогична динамика и по показателю собственный оборотный капитал, который показывает величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала на начало отчетного периода составил (-6,83) и на конец отчетного периода (-17,55) — показывает, какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах[17] и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Уменьшение в динамике за период, больший среднего производственного цикла — положительный факт. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом на конец отчетного периода составил (-0,05), характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов. Является одним из факторов, определяющих финансовую устойчивость организации. Анализ структуры активов и пассивов, и платежеспособности организации проводится на основании следующих коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом. Коэффициент текущей ликвидности меньше минимально возможного на 0,05. Это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, притом, что большая часть активов предприятия размещена в активах низкой ликвидности, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом меньше минимально возможного на 0.15. Это говорит о том, что оборотные средства предприятия практически не подкреплены свободными собственными и приравненными к ним средствами, а формируются целиком за счет заемных источников.

Таким образом, в такой ситуации, предприятие является финансово неустойчивым. Из вышесказанного, можно сделать заключение о неудовлетворительной структуре активов и пассивов, и платежеспособности организации. Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0.71, рассчитанного на период 6 месяцев, свидетельствует о том, что у предприятия нет возможности в ближайшее время восстановить свою платежеспособность[18].

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации показывает соотношение собственных и заемных средств в 1 руб. активов. Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время, в общей сумме источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия, используются следующие абсолютные и относительные показатели[19]. Исходя из приведённых данных, можно сделать следующие выводы:

По абсолютным показателям финансовой устойчивости, на начало периода финансовое положение предприятия неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. На конец периода, финансовое положение предприятия существенно не изменилось.

Собственный оборотный капитал — это величина собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.

Общую величину источников для формирования текущих (оборотных) активов показывает полный оборотный капитал.

Для оценки операционной деятельности предприятия в отчетном периоде, дополнительно к аналитическому балансу, используется аналитический отчет о прибылях и убытках.

Приведенные выше показатели характеризуют скорость оборота соответствующей группы активов. Высокие значения коэффициентов оборачиваемости считаются признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает больший объем продаж и способствует получению дополнительного дохода.

На основании данных приведенных в таблице № 12 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 35,04, что составляет 10 дней, и отражает среднюю величину (в днях) коммерческого кредита, предоставленного покупателям. Снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности — благоприятное явление. Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств составляет 8,37 (43 дня) отражает скорость оборота текущей кредиторской задолженности.

Ускорение оборота — неблагоприятное явление, так как требует дополнительного привлечения высоколиквидных оборотных средств[23].

В общем же проведенный анализ свидетельствует о том, что ООО «Костромской мясокомбинат» на сегодняшний является одним из немногих стабильно развивающихся предприятий в современных рыночных условиях.

Из выполненного мною анализа финансового положения ООО «Костромской мясокомбинат» следует, что анализируемое предприятие на сегодняшний день является прибыльным и рентабельным, а также обладает достаточной финансовой устойчивостью в современных условиях рыночной экономики.

Коммерческий успех любой организации зависит прежде всего от умения организовать и до конца успешно провести намеченные ею бизнес – операции, начиная от замысла в области производства, приобретения, продажи, перепродажи товаров, услуг и заканчивая получением намеченной прибыли, как конечного результата своей деятельности. Результаты проведенного коэффициентного анализа также свидетельствуют о том, что в целом, согласно коэффициентной методике анализа финансового состояния, предприятие ООО «Костромской мясокомбинат» характеризует устойчивое финансовое состояние. Все показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, по состоянию на 01.01.2012 года имеют удовлетворительное значение, а также улучшение тенденции на перспективу.

Мною предлагаются следующие мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия на основе оценке его имущественного комплекса в частности:

ввести нормирование запасов (определение оптимального объёма запасов);
экономить и рационально распоряжаться товарно-материальными ценностями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе подробно рассмотрены вопросы о том, какой должна быть информация и кому она необходима. Следует помнить, что информация об организации представляется в виде отчетности.

Выполнен анализ финансового состояния предприятия ООО «Костромской мясокомбинат», рассмотрены методы повышения эффективности деятельности предприятия на основе его бухгалтерского баланса.

Цель анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия, его имущественный комплекс, как один из главных факторов, позволяющих предприятию улучшить свой финансовый результат, а также усилить свою финансовую независимость от внешних источников.

Выполненные исследования показали, что в течение трех лет ООО «Костромской мясокомбинат» получало прибыль, которая в отчетном 2011 году увеличилась на 183,3 тысяч рублей, что больше в 2,2 раза по сравнению с 2009 годом. Этот результат получен из-за роста выручки от реализации на 8909,0 тыс. руб. (на 82,9%), против 2009 года. Следует отметить, что в результате увеличения объемов производства продукции, роста цен приобретенного сырья, увеличилась себестоимость произведенной продукции на 8668,0 тыс. рубля, или на 82,2 %. Однако уровень рентабельности производства низок и составляет лишь 2,2 % в 2011 году.

Была проведена аналитическая оценка финансового состояния предприятия, в том числе и дебиторской задолженности на основе фактических данных бухгалтерской отчетности за 2009-2011 годы по различным направлениям анализа.

Так, анализ эффективности использования имущества предприятия, проведенный во 2 разделе настоящей работы, показал, что эффективность использования внеоборотных и оборотных активов предприятия в 2011 году улучшилась по сравнению с 2009 годом. Следует отметить увеличение доли запасов и дебиторской задолженности организации. По состоянию на начало отчетного периода в валюте баланса текущие активы занимают – 49,2%, в том числе значительная сумма приходится на активы низкой ликвидности – около 34,1%. К концу года по этим статьям произошли изменения в пределах 2%. Незначительное снижение по статье «Дебиторская задолженность» — 1,4%.

Результаты проведенного коэффициентного анализа также свидетельствуют о том, что в целом, согласно коэффициентной методике анализа финансового состояния, предприятие ООО «Костромской мясокомбинат» характеризует устойчивое финансовое состояние.

Все показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, по состоянию на 01.01.2012 года имеют удовлетворительное значение, а также улучшение тенденции на перспективу.

Эти изменения говорят о том, что в целом на данном предприятии, имеющая место сегодня расчетная дисциплина не достигла достойного уровня, долги предприятию увеличиваются, как следствие, такой результат отразился и на финансовом положении предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: ДИС НГАЭиУ, 2008. — 128 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Краткий курс – 2е. изд. –СПб.: Питер, 2009. 240 с.
Безруких П.С. Бухгалтерский учёт: Учебное пособие — М.: 2009. — 412 с.
Бычков М.Ф. Бухгалтерский учет в предприятиях АПК. Учебное пособие для вузов. Финансы и статистика, — М.: 2009. — 208с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. Финансы и статистика. — М.: 2009. — 264 с.
Терентьева Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Электронное учебно-методическое пособие под редакцией Александрова Л.И., М.: 2011. URL: http://abc.vvsu.ru/Books/buh_fin_otch_uk/default.asp (Дата обращения: 24.03.2014)
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999. 512 с.

referat-ok.com.ua